股票配资新闻入口
您的当前位置:泰zol新闻网 > 教育 > 正文

新纪元期货投资内参:弱势美元铜博士领涨商品 近月蛋价领跌

发布时间:2020-06-12 02:08 点击:

中国5月CPI连续4个月回落,PPI降幅继续扩大,工业通缩压力依然较大,宏观政策仍需加大调节力度。外围市场连续上涨后风险加大,股指短线或有调整。

美联储6月利率决议即将公布,货币政策声明传递何种信号存在不确定性,黄金短线波动或将放大,注意防范风险。

MPOB公布的数据显示,马来西亚2020年5月棕榈油产量环比减0.09%至165.13万吨(预期169,上月165,上年同期167);出口环比增10.69%至136.86万吨(预期134,上月124,上年同期172);库存环比减0.49%至203.45万吨(预期222,上月205,上年同期244)。油脂报告利多兑现后有短线获利抛盘,粕价出现企稳回升。

WTI原油维持窄幅震荡,国内化工品上行动力趋弱。库存压力增加,沥青短线面临调整。装置复产计划偏多,乙二醇承压调整。烯烃链品种继续维持固强液弱,甲醇高库存压制+期现劈叉良久,暂无操作意义;聚烯烃,时有资金推涨情绪,但暂无新驱动,维持高位窄幅震荡。

黑色系商品近期热度稍减,暂维持高位震荡,抄顶仍需谨慎,郑煤存有上行空间,建议逢低买入。

多头领导沪铜上行,日内沪铜主力于46800元/吨以上高位运行,目标直指47000元/吨关口。

  

  宏观及金融期货

  1

  国内外解析

  股指:周三股指期货小幅回调,市场情绪偏向谨慎。央行开展600亿7天期逆回购操作,中标利率持平于2.2%,当日实现净投放600亿。上午公布的中国5月CPI同比上涨2.7%(前值3.3%),涨幅连续4个月回落,主要受鸡蛋、蔬菜、肉类等食品价格下降的影响。5月PPI同比下降3.7%(前值-3.1%),连续4个月扩大,主要受黑色及有色金属、化工原料等行业降幅扩大的拖累。随着生猪产能的进一步恢复,以及夏季蔬菜供应旺季的到来,CPI涨幅或将继续回落,通胀压力整体可控。在减税降费、降准、结构性降息等一系列政策的支持下,下游消费需求加快恢复,但外需短期内难以显著改善,工业通缩压力依然较大,宏观政策仍需加大逆周期调节。从影响股指的基本面因素来看,分子端企业盈利逐渐改善,分母端无风险利率维持低位,有利于提升股指的估值水平。短期来看,美股连续上涨后风险逐渐加大,市场乐观情绪存在被修正的可能,股指短线或进入调整。

  贵金属:国外方面,今晚将公布美国5月CPI年率,次日凌晨美联储将公布6月利率决议,稍后美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会,预计本次会议将维持利率不变,重点货币政策声明对美国经济前景和通胀预期的评估,以及前瞻性指引是否发生变化,若传递对经济复苏的乐观信号,则将对美元指数形成支撑。近期公布的美国5月经济前瞻指标和非农数据好转,强化了市场对美国经济复苏的预期,是黄金连续承压的主要原因。短期来看,美联储6月利率决议即将公布,货币政策声明传递何种信号存在不确定性,黄金短线波动或将放大,注意防范风险。

  农产品

  2

  重要品种

  油粕:马来西亚棕榈油局(MPOB)公布的数据显示,马来西亚2020年5月棕榈油产量环比减0.09%至165.13万吨(预期169,上月165,上年同期167);出口环比增10.69%至136.86万吨(预期134,上月124,上年同期172);库存环比减0.49%至203.45万吨(预期222,上月205,上年同期244)。马来西亚棕榈油产量、出口、库存等数据超预期利好,国内棕榈油期货位列商品领涨序列,但利好兑现因素下,盘中遭遇获利抛压涨势收窄,豆油、棕榈油等油脂期价突破持稳3月份以来的技术反压,多头趋势格局较佳。美农业部(USDA)定于北京时间6月12日00:00公布6月作物供需报告。报告前瞻为,美国2020年大豆产量料为41.52亿蒲式耳,全球2020-21年度大豆年末库存料为1.001亿吨,均有上调动作。供需报告对盘面方向指引,短期双粕技术支持下有反弹诉求。

  工业品

  3

  重要品种

  黑色板块:黑色系商品近期热度稍减,暂维持高位震荡,抄顶仍需谨慎,郑煤存有上行空间,建议逢低买入。分品种来看,螺纹钢10合约周三大幅增仓6万余手,收小阴线跌落5日和10日线及3600大关,MACD红柱收缩,有死叉迹象,技术形态上看有调整需要,螺纹供需边际阶段良好,未来有收缩预期,若成本端支撑力度减弱,螺纹价格有望展开小幅回落,建议依托3600点轻仓试空,破20日线加持。疫情影响下淡水河谷一矿区停产,抑制铁矿短期供给,暂时发运情况尚可,对全球铁矿供需格局的扰动不算严峻,铁矿石自800大关承压回落,连续两日收小阴线,回踩即将粘合的5日和10日线,技术指标MACD再现死叉迹象,若淡水河谷停产影响暂时不扩大,期价跌落750一线则有望开启短线调整,不宜过分追涨,但需警惕巴西疫情变化。现货价格开启第五轮50元/吨的上调,焦炭09合约维持1950一线横盘整理,上周冲高至2000关口已经体现五轮上涨的预期,继续上攻稍显乏力,吨钢利润进入亏损区域,螺纹若出现调整将拖累焦炭同步回落,建议短多依托1950一线谨慎持有,跌落则离场;焦煤09合约一度冲高至1209.0元/吨后回吐涨幅,收长上影小阴线,暂维持5日线上,上升势头尚未出现明显结束信号,前期高达1.65的煤焦比获得一定修复,短多谨慎持有,破10日线离场。动煤09合约周三小幅探低回升收标准十字星于546.2元/吨,收涨1.07%,最高触及548.4元/吨,期价稳站短期均线族之上,若有效突破前高548.8元/吨,则十字星为上行中继,期价将再刷阶段高点,否则突破失败再次回落,目前看郑煤处于需求旺季来劲之际,港口库存降至较低区域,电厂煤耗也相对较高,现货价格持续小幅走高,期价向上突破的可能性较大,建议逢低买入。

网站地图 | 热门标签

免责声明:本站内容均来自网络或网友投稿,如有侵权请联系管理员,我们会第一时间为您处理或者删除侵权内容!谢谢您的合作!

Copyright © 2018 泰zol新闻网 All Rights Reserved.

Top